Биржевые и фондовые площадки

Биржевые и фондовые площадки.

Нью-Йоркская фондовая биржа New York Stock Exchange (NYSE)

Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange) находится по адресу Wall Street 11.
Ее торговая площадка поделена на пять больших залов, где торгуют акциями как американских, так и иностранных компаний. В главном помещении происходит открытие и закрытие торгов, четыре других предоставляют брокерам место размером более 48 тысяч кв. футов.
Фондовая биржа NYSE занимает первое место в мире по объемам торгов и второе по количеству компаний в листинге.
В США в конце 1700-ых торговали только двумя видами ценных бумаг: облигациями (бондами), которые выпускало правительство для возмещения военных долгов, и акциями первого нацбанка – Банка США. Покупались и перепродавались они в заведениях, находящихся на улице Wall Street в южной части Манхеттена. Но процесс торговли был медленен и сложен, потому что не было ни определенного места для встреч купцов, биржевых маклеров и аукционистов, ни определенного времени.
Ситуацию изменило "Соглашение под платаном", подписанное 17 мая 1792-го года на Wall Street 68. В нем двадцать четыре брокера согласовали, что торговать они будут только друг с другом. Это соглашение стало началом Нью-Йоркской фондовой биржи New York Stock Exchange.
1971-ой год стал годом регистрации NYSE как некоммерческой организации. Ее правление состоит из 26-ти человек – Совета директоров – президента, председателя, 12-ти представителей компаний биржевой сферы и 12-ти публичных представителей. Также в состав NYSE входят несколько международных консультативных комитетов. Их задача – развитие биржи, разработка ее политики и методов управления. Совсем недавно – 7 марта 2006-го года – произошло ее слияние с Archipelago Holdings. В результате образовалась корпорация "NYSE Group", которую оформили как коммерческую организацию. Теперь ее акции можно приобрести на бирже, где они продаются под тикером NYX.
Каждой ценной бумаге выделено четкое место в торговом зале. Если инвестор желает принять участие в торговом процессе, он может передавать ордеры (заказы) через брокера, который является членом биржи. Сами брокеры, сосредотачиваясь вокруг компьютерных экранов, покупают и продают акции.
Для того чтобы гарантировать бесперебойную, эффективную и надежную работу, биржа NYSE подчиняется строгим правилам и инструкциям. Несмотря на то, что торговля идет в виде непрерывного и беспокойного аукциона, активность подвергается тщательной проверке и строго соблюдается порядок проведения операций. Работники биржи применяют самые современные технологии для выполнения заказов покупателей и продавцов. Они используют законы спроса и предложения, чтобы определят цену на рынке.

Электронная фондовая биржа США National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ)

NASDAQ является самой крупной электронной фондовой биржей США и первичным рынком для ценных бумаг, которые представлены на ней. Ни на какой другой американской бирже не заключается такое количество сделок. Всего на ней представлены акции около 3300 международных и национальных компаний. На NASDAQ котируется около 54% акций, которые торгуются в США.
Биржа увеличивает ликвидность рынка, так как объединяет множество участников рынка через ECN (электронные коммуникационные сети). За последние три года только 0,007% общего рабочего времени NASDAQ не сумела обеспечить корректную и своевременную передачу информации через телекоммуникационную сеть и компьютерную систему.
Владельцем NASDAQ является компания The Nasdaq Stock Market Inc. Ее акции можно приобрести на бирже под тикером NDAQ.
В 1971-ом году NASDAQ основала NASD (Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг), на тот момент она стала первой электронной фондовой биржей в мире. Первые торги прошли 8 февраля.
В 1984-ом году в рамках биржа заработала SOES (система выполнения малых заказов), которая позволяет работать на бирже не только компаниям с крупным капиталом, но и обрабатывать заказы небольших объемов для частных инвесторов.
Если говорить об индексах NASDAQ, то Nasdaq Composite Index стартовал 5-го февраля 1971-го года, Nasdaq-100 Index стартовал 31-го января 1985-го года.
NASDAQ охватывает все отрасли мировой экономики, она занимает ведущее место по объемам торгов. Среди представленных на бирже рынков: финансовый, технологический, транспортный, коммуникационный, СМИ, розничной торговли, нефтяной, биотехнологический и прочие.
Торговля идет на NASDAQ круглосуточно. В день через нее проходит приблизительно 1,8 млрд. акций, это больше чем объемы торгов на вместе взятых AMEX (American Stock Exchange) и NYSE (New York Stock Exchange).
В среднем, ценовая разница между спросом и предложением (так называемый спрэд) – 0,95 центов, это почти в два раза меньше чем на NYSE.
Для трансляции хода торгов и рыночной информации в режиме реального времени (on-line) NASDAQ использует технологию компьютерных сетей. При этом котировки поставляются в систему как маркет-мейкерами, так и специально созданными для этих целей компьютерными системами, так называемыми Сетями электронных коммуникаций - electronic communication network (ECN).

Товарно-сырьевая биржа Chicago Mercantile Exchange (CME)

CME является одной из наиболее крупных и самой диверсифицированной товарно-сырьевой биржей в мире. На данное время на CME объем торгов составляет 524,2 млн. контрактов, на Globex – 326,7 млн. контрактов.
Чикагскую товарную биржу основали в 1898-ом году. Ее первоначальное название было – Чикагская масляная и яйцевая палата (The Chicago Butter and Egg Board), торговали ее члены фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты (например, масло и яйца). 60-ые годы добавили к перечню продуктов фьючерсы на живой крупный скот и мороженую свинину (CME начала торговать ими первой в мире), 70-ые – фьючерсы на мировую валюту, 1982-ой год стал годом начала торговли фьючерсом на S&P 500 (самый известный американский фьючерс).
В 1992-ом году на CME была создана первая глобальная электронная торговая платформа Globex.
На CME торгуют многими финансовыми продуктами. Самые известные из них: процентные ставки; такие индексы как S&P 500 и NASDAQ 100 и мини контракты на них; фьючерсы на валюты (японская йена, британский финт, евро, мини-евро); товарные фьючерсы на древесину, крупный рогатый скот, свинину.
На Globex идет торговля самыми популярными контрактами на CME двадцать три часа в сутки, пять дней в неделю. Существуют электронные мини-контракты (e-mini), которые отличаются от обычных меньшим номиналом. Они позволяют работать на бирже с меньшими инвестициями.

Фьючерсная и опционная биржа Chicago Board of Trade (CBOT)

Chicago Board of Trade является ведущей фьючерсной и опционной биржей. В нее входит более чем 3600 акционеров и членов.
Chicago Board of Trade (CBOT) основана более ста лет тому назад – в 1848-ом году. В начале ее существования на CBOT торговали только зерновыми культурами (пшено, соя, овес, кукуруза). Значительно позже к ним добавились фьючерсы на другие продукты (свопы, индексы DJIA, казначейские бонды и ноты США). В 1982-ом на бирже стали торговать полностью электронными фьючерсными контрактами на серебро и золото. В 1994-ом CBOT запустила собственную электронную торговую систему, которая позднее стала общим проектом под названием "e-CBOT" Чикагской торговой палаты и Лондонской фьючерсной и опционной биржи.
В 2007 году биржа была поглощена конкурентом – CME.
На CBOT идет электронная и аукционная торговля 50-тью опционными и фьючерсными продуктами.

Нью-Йоркская товарная биржа New York Mercantile Exchange (NYMEX)

На данное время NYMEX является самым крупным центром в мире по торговле металлами и энергоресурсами.
Биржу New York Mercantile Exchange основали в 1872-ом году и до 1882-го носила название Butter, Cheese and Egg Exchange. Целью ее создания были стандартизация условий договоров и организация в Нью-Йорке цивилизованного товарного рынка.
В NYMEX входит три подразделения:
-NYMEX, которое представляет собой рынок энергоресурсов от нефти до электричества, а также палладия и платины;
-COMEX (commodity exchange), которое представляет собой рынок металлов от золота до алюминия;
-NYMEX miNY, который представляет собой рынок мини контрактов.
Существует электронная версия, предоставляющая доступ к бирже трейдерам и небольшим инвесторам.

Международная европейская биржа Euronext

Euronext объединяет в себе рынок производных финансовых инструментов и рынок акций таких стран как Великобритания, Франция, Бельгия, Португалия и Нидерланды.
Годом создания Euronext стал 2000-ый. Вначале она являлась единой торговой платформой для NSC (спотовый рынок). После объединения с Лондонской международной биржей финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE), произошедшего в 2004-ом году, Euronext стала новой платформой для LIFFE CONNECT (срочный рынок).
На данный момент на бирже ведется торговля: акциями; фьючерсами на облигации; опционами и фьючерсами на акции и такие продукты как какао, кукурузу, картофель, сахар; индексами и фьючерсами на них (CAC 40, FTSE 100); варрантами и сертификатами, государственными и корпоративными облигациями; свопами; иностранной валютой…

Европейская биржа Eurex

Eurex считается крупнейшей европейской биржей по торговле номинированными в евро опционными и фьючерсными контрактами. По сути, она является электронной торговой системой, которая обеспечивает двадцатичетырехчасовой доступ к множеству международных финансовых программ, таких как: международные фьючерсные контракты, фондовые акции, опционы.
Eurex обеспечивает возможность получать качественные и в то же время недорогие услуги, работая с одной системой. Их спектр очень широк – начиная с подачи заявок до окончательных расчетов по договорам.
Бирже Eurex всего около десяти лет, она была создана в 1998 году. Ее возникновение стало результатом слияния швейцарской биржи опционов и финансовых фьючерсов Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX) и немецкой биржи Deutsche Terminborse (DTB).
Всего через один год после создания, Eurex стала самой крупной биржей по торговле деривативами и до сих пор продолжает расти.
С помощью Eurex соединены в единую систему биржи, которые находятся в Цюрихе, Чикаго, Франкфурте… С помощью электронной площадки торгуются:
-опционами на акции ведущих европейских компаний;
-фьючерсами на такие валютные пары, как GBP/USD, EUR/USD и т. д., и мировые валюты;
-Euro-bond (международные долговые инструменты);
-ETFs;
-индексы DAX, Dow Jones EURO STOXX 50.

LSE

Лондонская Фондовая Биржа (London Stock Exchange) — одна из крупнейших и старейших бирж Европы.
Официально основана в 1801, однако фактически её история началась в 1570, когда королевский финансовый агент и советник Томас Грешэм построил «Royal Exchange» на собственные деньги.
Лондонская биржа является сама акционерным обществом, чьи акции на ней же и торгуются.
На бирже осуществляются торги акциями (чаще в виде депозитарных расписок) ряда известных российских компаний, в том числе «Роснефть», «ЛУКОЙЛ», «Черкизово», «Евраз» и др. В 2005 на LSE были запущены фьючерсы и опционы на индекс РТС (объёмы торгов по этим контрактам составляют соответственно 3 млрд руб. и 700 млн руб. в день). В октябре 2006 биржа запустила новый индекс FTSE Russia, расчитываемый в зависимости от изменения цен десяти наиболее ликвидных депозитарных расписок российских компаний, торгуемых на LSE.

TSE

Токийская Фондовая Биржа (Tokyo Stock Exchange) была основана в 1878 году Токийская биржа является неприбыльной членской организацией, являющейся юридическим лицом и обладающая широкими правами в области самоуправления.
На долю токийской биржи приходится свыше 80 % биржевого оборота страны. Основными продавцами и покупателями являются институциональные владельцы ценных бумаг. В Японии индивидуальные владельцы имеют лишь 20 % обращающихся на бирже акций, а 80 % принадлежит финансовым учреждениям, страховым компаниям и корпорациям. Владельцы акций рассчитывают не на дивиденды (в начале 1990 г. они были в 70 раз меньше рыночной стоимости акций), а на повышение курса акций и получение дохода в результате продажи акций по более высокому курсу (среднегодовой доход на проданную акцию выпуска 1980—1994 гг. составил 34,7 %). Основной метод торговли — открытый двойной аукцион, торговля с голоса в биржевой толпе «зараба». До 80 % всех обращающихся в стране акций продается и покупается на Токийской фондовой бирже. Из 1,3-1,5 млн. имеющихся в Японии акционерных фирм здесь зарегистрировано 1517, но на них приходится более 25 % всех производимых товаров и услуг.
В 2005 году Токийская Фондовая Биржа заняла почетное второе место в мировой классификации крупнейших фондовых рынков мира. В ее состав вошли 2,5 тыс. компаний, приносящих ежегодно более 3000 млрд. долл. дохода.

VSE

Венская фондовая биржа (Vienna Stock Exchange, Wiener Borse AG, WBAG) — одна из старейших бирж мира, единственная торговая площадка в Австрии. Осуществляет торги акциями, облигациями и деривативами. Основана в 1771 году императрицей Марией Терезией для торговли гособлигациями. Является частной компанией.
Объем торгов: $48 468 млрд.
Листинг: 110 компаний.
Капитализация: $157 358 млрд.
Прибыль: 8,12 млн евро.

FBW

Франкфуртская фондовая биржа (нем. Frankfurter Wertpapierborse, сокр. FWB) — крупнейшая немецкая и одна из крупнейших мировых бирж. Оператором площадки является Deutsche Boerse Group AG. Начальной точкой существования биржи считается принятие торговцами в 1585 году единых обменных курсов валют во Франкфурте-на-Майне, который к тому моменту уже стал крупным европейским торговым центром. Лидирующую позицию в Германии занимает с 1949 года. Под контроль «Deutsche Boerse Group», созданной на её основе, была передана в 1993 году.
Основной индекс: DAX (нем. Deutscher Aktienindex) — отражает цены на акции 30 крупнейших немецких компаний, является барометром состояния немецкой экономики.

РТС

Фондовая биржа РТС (Russian Trading System) создана в середине 1995 года с целью объединения разрозненных региональных рынков в единый организованный рынок ценных бумаг России. Входит в Группу РТС.
РТС — общепризнанный центр ценообразования акций и облигаций широкого круга эмитентов. Информация о торгах в РТС — важнейший источник данных о состоянии российского рынка ценных бумаг, поскольку именно эта площадка обслуживает значительную долю иностранных и росскийских портфельных инвестиций в акции российских компаний.

Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ)

Первой российской торговой площадкой стала созданная 9 января 1992 г. по инициативе Центрального банка Российской Федерации, Правительства Москвы, Ассоциации российских банков Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).
ММВБ — ведущая российская биржа, организующая торги во всех основных сегментах финансового рынка — валютном, фондовом и срочном, а также расчетно-клиринговое и депозитарное обслуживание участников биржевого рынка как в Москве, так и в других крупнейших финансово-промышленных центрах России.
В состав участников торгов ММВБ входят свыше 500 организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются более 100 тыс. инвесторов.
Торги проводятся в электронной форме на базе современной торгово-депозитарной системы, в которую входят региональные торговые площадки и удаленные терминалы. Расчеты по ценным бутмагам осуществляются через Национальный депозитарный центр. В последние годы основным видом ценных бумаг являются корпоративные облигации.
ММВБ является первой в России торговой площадкой, где организованы торги по корпоративным облигациям около 200 российских компаний, банков и субъектов федерации. Биржа является общенациональной системой торговли государственными ценными бумагами (ГЦБ), объединяющей восемь основных региональных финансовых центров России.
ММВБ обладает одной из самых передовых электронных торгово-депозитарных систем в мире. Центром глобальной торговой сети ММВБ служат два вычислительных комплекса — основной и резервный, системной платформой которых являются более 80 Hewlett-Packard UNIX-серверов.
ММВБ — полностью электронная высокотехнологичная биржа. Все ее рынки функционируют на базе современной электронной Торговой системы, построенной с использованием единых технических и технологических решений.

Мировые биржи:

* Нью-Йоркская фондовая биржа, New-York Stock Exchange (NYSE)
* NASDAQ - биржа, на которой обращаются акции высокотехнологичных компаний
* Токийская фондовая биржа, Tokyo Stock Exchange
* Лондонская фондовая биржа, London Stock Exchange (LSE)

* Американская фондовая биржа, AMEX
* Австралийская фондовая биржа, Australian Stock Exchange (ASX)
* Бомбейская фондовая биржа, BSE Bombay Stock Exchange India
* Фондовая биржа Буэнос-Айреса (Аргентина), Buenos Aires Stock Exchange
* Малазийская Биржа, Bursa Malaysia
* Deutsche Borse Франкфуртская фондовая биржа.
* Euronext пан-европейская фондовая биржа, входящая теперь и в группу NYSE Euronext, вобравшая в себя несколько ведущих фондовых площадок Европы: Амстердамскую, Брюссельскую, Парижскую и Португальскую фондовые биржи
* Гонконгская фондовая биржа, Hong Kong Exchange
* Индонезийская фондовая биржа, Indonesia Stock Exchange
* Стамбульская фондовая биржа (Турция), Istanbul Stock Exchange
* Итальянская фондовая биржа, Italian Stock Exchange
* Фондовая биржа Йоханнесбурга (ЮАР), Johannesburg Stock Exchange
* Корейская фондовая биржа, Korea Stock Exchange
* Фондовая биржа Люксембурга, Luxembourg Stock Exchange
* Фондовая биржа Мадрида (Испания), Madrid Stock Exchange
* Мексиканская фондовая биржа, Mexican Stock Exchange
* OMX - панъевропейская площадка, входящая в группу NASDAQ OMX, вобравшая в себя ведущие фондовые биржи Скандинавии и Прибалтики: фондовую биржу Хельсинки, а также Стокгольмскую, Исландскую, Копенгагенскую, Рижскую, Таллинскую и Вильнюсскую фондовые биржи
* Фондовая биржа Осло (Норвегия), Oslo Stock Exchange
* Филиппинская фондовая биржа, Philippine Stock Exchange
* Фондовая биржа Сан-Пауло (Бразилия), Sao Paulo Stock Exchange
* Шанхайская фондовая биржа (Китай), Shanghai Stock Exchange
* Шэньчжэньская фондовая биржа (Китай), Shenzhen Stock Exchange
* Сингапурская фондовая биржа, Singapore Stock Exchange
* Швейцарская фондовая биржа, Swiss Exchange
* Тайваньская фондовая биржа, Taiwan Stock Exchange
* Фондовая биржа Тель-Авива (Израиль), Tel Aviv Stock Exchange
* Фондовая биржа Тайланда, Thailand Stock Exchange
* Фондовая биржа Торонто (Канада), Toronto Stock Exchange
* Венская фондовая биржа (Австрия), Vienna Stock Exchange

* Московская межбанковская валютная биржа, ММВБ
* Российская торговая система, РТС
* Казахстанская фондовая биржа
* Фондовая биржа ПФТС (Украина)